Скользящая средняя достоинства и недостатки метода

Технический анализ рынка ценных бумаг, чтобы выявить тенденции и спрогнозировать их, предполагает использование различных методов. Конечно, у профессионалов есть свои «фавориты», но никакой из них не гарантирует развития ситуации по одному сценарию.

Все эти методы имеют как сильные, так и слабые стороны, играющие решающую роль в той или иной ситуации. Обратим особое внимание на скользящую среднюю (МА). Этот инструмент анализа чаще других применяется в качестве многоцелевого технического индикатора. Он легко программируется в компьютере, давая возможность генерировать эффективные, следующие за тенденцией, системы технического анализа.

Расчет скользящего среднего значения (МА) производится при помощи математического усреднения цены за конкретный период времени.

Различают несколько типов скользящих средних (МА). Но они имеют не так много отличий друг от друга. Самое главное из них заключается в разных весовых коэффициентах, которые получают последние данные. В случае с простым скользящим средним (SMA) все цены данного периода имеют одинаковый вес.

МА малого порядка отличается высокой чувствительностью. Поэтому она может выдавать большое количество ложных сигналов. МА большого порядка, напротив, характеризуется флегматичным поведением. Таким образом, для определения срочности нашего прогноза важен порядок средней, как в общем, любой интервал времени играет весомую роль в использовании графических методов.

Учет одинаково актуальных данных позволяет МА сохранять порядок. Но та же самая особенность может приводить и к негативным последствиям.

МА каждый раз заменяет более устаревшее значение на новое. В этот миг полученное значение фиксируется впервые. В следующий раз оно учитывается в момент его устаревания и, как следствие, его «списывания» из ряда расчетных значений.

Предположим, что это наиболее устаревшее значение также отличается от других по своей величине. Тогда на следующем этапе возможны заметные изменения среднего значения, рассчитанного без учета наиболее устаревшего.

Именно по этой причине технический анализ рынка предусматривает применение не только простых средних (МА), но и взвешенных скользящих (WMA). Цена, по которой проходил больший объем при вычислении средней цены за определенный период, получает и более значимый вес.

Но после того как группа финансовых аналитиков пришла к выводу, что последние цены обладают большим значением, в употребление были введены экспоненциальные скользящие средние (EMA). Их особенностью является то, что при вычислении среднего значения за данный отрезок времени, больший вес как раз получают последние данные, а вес устаревших незначителен.

Чувствительность ЕМА зависит от интервала наблюдения. Она будет выше в том случае, когда период времени меньше, а экспонента больше. Когда такая ситуация становится нежеланной, правильным решением будет увеличение времени наблюдений (т.е. применение метода сглаживания кривой ЕМА путем перехода на другую экспоненту).

Эти действия можно повторять несколько раз, имея в виду, что расширение интервала ЕМА, которое не будет соотноситься с анализируемым нами рыночным циклом, приведет к утрате чувствительности ЕМА.

ЕМА не так заметно отстает от цены и дает сигналы, которые находятся ближе к ее истинному положению. В этом преимущество ЕМА, по сравнению с другими типами скользящих средних.

Направления ценовой тенденции узнают, благодаря пересечениям кривой МА трендом. Данные пересечения более точно информируют о покупке или продаже, а это приближает нас к большей объективности при построении и интерпретации трендовых линий.

По своей сущности, МА – это кривая трендовая линия, и она также играет роль поддержки и сопротивления.

Слабая сторона МА в том, что его сигналы могут запаздывать. Вы будете в убытке, если интервал действия тенденции невелик. Оптимально, когда он в два раза больше интервала расчета скользящего среднего.

Скользящая средняя достоинства и недостатки метода. Часть 2.

Более подходящими и надежными для анализа являются все-таки не пересечения кривой МА с трендом, а повороты ее направления. Ярчайший сигнал мы получим в том случае, когда МА поменяет направление около точки рыночного поворота. Но чаще МА совершает поворот уже после образования новой тенденции, поэтому и полезнее она будет как подтверждение ситуации.

В качестве рыночного сигнала аналитики определяют каждое проникновение тренда через МА. Но практика показывает, что отличить ложный сигнал от действительного не так просто. От этих сомнений никуда не убежать, они воспринимаются как данное, т.к. факторы, которые становятся их причиной, до сих пор являются загадкой аналитики.

Прорывы скользящих средних нередко проходят через «раскаяние трейдеров», когда после прорыва кривой долгосрочного МА цены возвращаются сначала к ней и только потом возобновляют свое движение в сторону прорыва.

И все-таки возможно выявлять некоторые ложные сигналы, применяя различные фильтры. Вид каждого из них, в первую очередь, зависит от опыта аналитика, а также от длительности периода, взятого для расчета МА. Чтобы определить надежность пересечений трендом кривой МА, используют практику ожидания, ведя наблюдения за трендом – на какую величину он будет изменяться после прорыва.

Если построить несколько МА и наблюдать, когда они встретятся в одной точке, то можно уловить момент, когда между продавцами и покупателями (с одной из сторон) нарушится баланс, и цены получат свободу на пути к большому изменению.

Эффективным сигналом будет пересечение двух МА. С одной стороны, так мы можем избежать многих ложных сигналов, с другой, этот метод увеличивает время опоздания этих МА от изменений рынка.

Если сошлись три МА разной временной продолжительности, то вполне возможно изменение цен. Правда, подтвержден этот сигнал может быть только после их прорыва трендом.

Все типы скользящих средних – это компромисс между потерей времени и чувствительностью данных индикаторов. Данный метод возможно использовать для анализа многих видов информации.

Осцилляторы также поддаются анализу, благодаря использованию МА. Это индикатор, который действует исключительно в условиях трендового рынка. При боковом тренде легко понести потери, т.к. здесь слишком много ложных сигналов. Для большей точности используют усложненные МА.

Главными требованиями ко всем индикатором технического анализа рынка будут точность сигнала и его своевременность. Положительной стороной МА является то, что она дает возможность играть в направлении текущей тенденции, т.к. ценовым изменениям предшествует прорыв кривой скользящего среднего.

Ценным качеством ЕМА можно назвать включение в себя всех цен прошлого периода, а не только отрезка, который был задан при установке интервала.

Ну а большей точности при построении и интерпретации трендовых линий способствует то, что пересечения кривой МА ценой выдают объективную информацию на покупку или продажу.

Скользящее среднее также способствует узнаванию тенденций в динамике хаотично меняющихся данных и их сглаживанию.

Каковы недостатки МА? Пожалуй, один из них заключается в том, что МА реагирует на одно изменение курса два раза – когда получает значение и когда это значение «уходит». Кроме того, сигналы чуть запаздывают. Ну а при незначительном периоде действия тенденции возможны убытки.