 |
|
|
|
 |
Ваш email для уведомлений
|
|
|
|
|
|
|
|
Стратегии инвесторов
Критерии выбора биржевой стратегииПри выборе личной стратегии биржевой торговли каждый инвестор начинает с ответов на следующие вопросы: 1. На какой риск я готов пойти? 2. Как много времени я склонен уделять биржевой торговле? 3. На какой срок я намерен вкладывать собственные средства? Стремление к риску При выборе личной стратегии на бирже стоит особое внимание уделить индивидуальному отношению к риску со стороны вкладчика. «Хорошо рисковать или плохо?» – вопрос, на который невозможно дать полноценный ответ, т.к. стремление к риску во многом зависит от личности и характера каждого человека в отдельности. Одни люди готовы рискнуть всеми возможными средствами, дабы заработать высокий доход и для них эта возможность вполне оправдана и допустима, другие же не приемлют подобную стратегию и в большинстве случаев выберут хоть и низкий уровень дохода, но вполне гарантированный. Естественно, что разнотипные стратегии инвесторов будут отличаться, тем не менее, прежде чем затрагивать их систему работы, нужно охарактеризовать и выделить всевозможные типы инвесторов, различные в склонности к риску. Консервативный инвестор – инвестор, для которого надежность является одним из самых главных критериев. Он вполне будет удовлетворен минимальным доходом, учитывая, что риск понижения первоначальной суммы будет наименьшим. Основной идеологией его стратегии в инвестировании – сберечь то, что имеет. Агрессивный инвестор – инвестор, готовый ступить на тропу риска для максимального увеличения своего капитала. Для него вероятность получения высокого дохода является намного значимым фактором, чем опасения в сторону надежности вкладов. Его ключевая цель в инвестировании – это существенное увеличение первоначального капитала. Умеренный инвестор – инвестор, который в большинстве случаев отдает инициативу вдумчивому и полноценному анализу рынка. Он готов идти на оправданный риск, однако не забывает соблюдать так называемую «тактику частичного инвестирования», диверсифицируя личный портфель по степеням риска. Основной целью такого инвестора является нахождение рационального соотношения между сбережением и увеличением капитала. Время торговли Приходя на биржу, каждый человек имеет различные цели и имеет в своем распоряжении различное время. Одни готовы сделать торговлю на бирже своим основным занятием, уделяя ей все собственное время, для других работа с ценными бумагами является источником дополнительного дохода, уделяя биржевой торговле, минимальное внимание при этом большую часть времени они занимаются своей основной работой. Благодаря популярному мнению о том, что эффективная работа в биржевой торговле возможна лишь «от звонка до звонка», благополучным инвестором может совершенно любой человек в зависимости от грамотности выбора и сформирования личной стратегии биржевой торговли. Срок инвестирования Каждый, кто приходит на фондовый рынок устанавливает свой ориентировочный срок инвестирования, во многом это зависит от собственных возможностей и целей. Так одни планируют в течение года крупную закупку, другие еще в молодости решили задачи пенсионных накоплений. Помимо личного временного кругозора, срок инвестирования во многом зависит от выбранной стратегии. Существуют следующие основные типы удержания позиции по времени:
В первой категории операций хорошо известны агрессивные инвесторы, которые далее разделяются на свинг-трейдеров, овернайт-спекулянтов, интрадей-трейдеров и т.д. Наиболее широко распространенными в краткосрочном типе торговли имеют место итрадей-трейдеры, которые в свою очередь совершают огромное множество различных сделок в течение одного дня. В большинстве случаев они работают на акциях, которые имеют большую стремительность – легко купил, легко продал. Т.к. интрадей-трейдер не получает на себя возможный риск утреннего гэпа, по истечению дня он закрывает все свои позиции. Обычно он совмещает свою работу, как на собственных, так и на заемных средствах, чтобы совершать сделки в обе стороны – на понижение и на повышение. Вполне логично предположить, что все его свободное время будет занято торговлей на бирже, и будет являться для него основным видом деятельности в профессии. Главным образом в своей работе на бирже он базируется на факторном и техническом анализе, следуя из этого анализ графиков интрадей-трейдер проводит на самых малых возможных интервалах (тиковые, 1 минута, 5 минут). Краткосрочные операции – операции, которые могут удерживаться до нескольких дней. Дневная волатильность рынка практически не интересует интрадей-трейдера, и, скорее всего стратегия его работы будет заключаться в ежедневном анализе рынка, после чего он отдает предпочтение тем или иным бумагам для совершения сделок и в конце занимается определением уровня для покупки или продажи выбранного актива. В большинстве случаев такому инвестору вполне хватит уделять торговле на бирже всего пару часов каждый день. В первую очередь он подобно Дей-трейдеру опирается на факторный и технический анализ, т.к. фундаментальный анализ имеет свойство оказывать влияние на более длительные интервалы по времени, но при этом старается анализировать при работе более «длительные» графические интервалы, которые основаны на дневных и часовых данных. Среднесрочные операции – операции, ограничивающиеся по времени несколькими месяцами. Обычно для их открытия анализ затрагивает как графические модели, так и фундаментальные показатели компании. Среднесрочный инвестор, который принял решение и совершил сделку, заблаговременно определяет уровень для закрытия позиции в цене, и уже в дальнейшем периодически наблюдает за ситуацией на рынке, для того чтобы держать пульс в норме и не пропустить удобную ситуацию. Работая с дневными и недельными по сроку графиками, он использует технический анализ и старается быть в курсе всех новостей и событий, которые имеют прямое отношение к выбранному эмитенту и фондовому рынку. Долгосрочные инвестиции – операции, которые рассчитывают вложение денежных средств на несколько лет. Основной базой для инвестиционных решений в таком случае будет фундаментальный анализ, позволяющий определять недооцененные рынком компании, а лицо, совершающее вложения капитала, надеется на улучшение показателей, и, как результат, росте капитализации и повышения акций. Долгосрочный инвестор, который принял решение и совершил сделку, только периодически отслеживает ситуацию на рынке и стоимость выбранных активов, при этом не принимает в ежедневной “лихорадке” рынка совершенно никакого участия. Если теоретически посмотреть на классификацию инвесторов по стремлению к риску и продолжительностью удержания позиции, то, несомненно, становится понятным, что агрессивный инвестор пойдет по пути краткосрочной торговли или торговли внутри дня. Умеренный инвестор отдаст предпочтение среднесрочным операциям. А консервативный инвестор, как правило, будет инвестировать на продолжительный срок, при этом используя обширный спектр инструментов. Разумеется, все это будет верным в том случае, если внутреннее стремление к риску у них будет совпадать с объективными возможностями распоряжения своего времени. Иначе расположенный к риску инвестор всецело может стать долгосрочным консерватором исключительно по причине того, что возможность торговать ежедневно у него отсутствует, а перспективы, открывающие перед ним фондовый рынок, однако, остаются очень заманчивыми. Но не стоит питать надежды на заблуждение о часто совершаемых сделках, с которых мы можем получить большой доход. Каждый, торгуя на бирже, может заработать собственный доход, зависеть это будет в первую очередь от того, насколько грамотно мы умеем определять точки входа и выхода на рынке, а не от количества сделок, которые совершаются за единицу времени. Безусловно, любая рыночная стратегия может занять все свободное время, которое уделяется на контроль текущих позиций и выбор благоприятных моментов для их расширения и поиск акций, которые бы нас устраивали, но краткосрочные операции обязательно потребуют его у нас. И напротив кратковременные горизонты инвестирования заставят нас работать так же краткосрочно. Например, у инвестора нет свободного времени и поэтому он надеется на долгосрочные инвестиции, в то же время денежные средства, идущие в инвестиции, потребуются ему через год на покупку собственной квартиры – в таком случае долгосрочное инвестирование выбрано не удачно. Следовательно, при принятии решении о выборе стратегии для инвестирования, прежде всего, нужно обратить внимание на баланс между 3 значимыми факторами: свободным временем, нашей склонности к риску и «степенью свободы» накоплений, которые мы имеем. Возможно вам будет интересно :Суббота, Декабрь 4th, 2010| Рубрика: Трейдинг. |
|
|
|
2000–2010 © Pioglobal Копирование материалов сайта возможно только с указанием активной индексируемой гиперссылки на наш сайт. |
Полезно Карта сайта О сайте Реклама на сайте |
Нагрузка: 82 запроса, 0,657 секунд, 14.98 Мб |
Многие считают, что для биржевой торговли необходимо отдавать все свое время, но это только один из самых общераспространенных мифов о фондовом рынке. Большинство людей, которые заинтересованы в увеличении своего денежного капитала путем вложения инвестиций в 
